Seit dem letzten Blick auf die Performance sind schon wieder sechs Monate vergangen. Im Gegensatz zu vielen anderen Bloggern tu ich mich schwer, hier einen monatlichen Bericht zu verfassen. Dennoch mag ich einen regelmäßigen Blick in die Rückspiegel, um die eigenen Aktivitäten zu bewerten.
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Insgesamt betrachtet lief 2018 bisher zufriendenstellend. Das Depot weist bis zum 30. Juni eine Wertentwicklung von 29,7 Prozent auf und habe damit die Performance von 2017 (26 Prozent) und 2016 (23 Prozent) schon jetzt übertroffen. Die Zukunft muss zeigen, ob die nächsten sechs Monate genauso verlaufen oder ob ich etwas von den Gewinnen wieder abgeben muss.
Der stärkste Monat war der März mit einer Performance von über 9 Prozent. Am schwächsten erwies sich der Januar mit einem Verlust von -1 Prozent. Insgesamt gab is in den ersten 6 Monaten nur einen Verlustmonat (Januar) und fünf Gewinn-Monate (Febuar bis Juni).
Im Durchschnitt konnte das Depot um 3,8 Prozent pro Monat zugewinnen. Wenn diese Entwicklung bis Jahresende tatsächlich so anhält, wäre das eine Rendite von 56 Prozent pro Jahr.
Der offizielle Performance-Report aus dem Depot zeigt für die letzten 12 Monate zumindest schonmal, dass dieses Ergebnis nicht ganz abwägig ist:
Die Positionen im Einzelnen
Gehandelt habe ich überwiegend meine Brot-und-Butter-Strategie auf den EuroStoxx 50, die weitgehend Delta-neutral auf Seitwärtsmärkte spekuliert. Dazu handle ich Short-Straddles und betreue sie durch ein aktives Risikomanagement.
Neben den Index-Optionen besteht mein zweites Standbein aus dem Handel von Futures-Optionen — insbesondere in Rohöl, Gold, Sojabohnen und Mais. Erstmals hinzugekommen ist dieses Jahr auch eine kleine Position auf Kakao. Doch die Rohstoffe haben dieses Jahr bisher nur einen geringen Gewinn-Anteil beigetragen. Da die meisten Kontrakte aber noch bis zum Ende des Jahres laufen, kann sich das Blatt aber auch noch wenden.
Den Einzelaktien konnte ich mich ebenfalls nicht ganz entziehen, obwohl ich immer stärker der Überzeugung bin, dass in diesem Bereich langfristig kein nachhaltiges Geld zu verdienen ist. Einerseits sind die Werte untereinander zu stark korrelliert und andererseits schwanken sie einfach zu stark im Verhältnis zu vereinnehmbaren Optionsprämie.
Meine Spekulation auf Foot Locker, die ich auch im YouTube-Kanal vorgestellt habe, konnte ich zwar mit Ertrag beenden, doch brachte die Aktie viel Volatilität ins Depot. Ähnlich lief es auch bei TGT. Hier konnte ich den Trade nach viel hin und her ohne größere Verluste beenden. Im Nachhinein ist mir der mögliche Gewinn die ganze Aufregung aber nicht wert mehr wert.
Deswegen habe ich meinen Ansatz etwas überarbeitet und mich nach defensiveren Werten umgeschaut.
Mittlerweile bin ich bei Werten wie CVS, SO oder T gelandet, die fundamental sehr stark sind und generell einen niedrigen Schwankungsbereich aufweisen. Allerdings bildet hier T meine größte Position, während SO nach dem Anstieg der letzten Wochen erstmal wieder aus dem Raster gefallen ist.
Stategie für das zweite Halbjahr und Fazit
In den kommenden sechs Monaten werde ich versuchen das Depot schrittweise etwas aus dem Risiko zu nehmen und mir damit etwas Pulver für größere Marktkorrekturen nach dem Sommer trocken zu halten. Meine Short-Straddles eröffne ich deshalb nur sehr defensiv. Auch bei Aktien-Investments halte ich mich weiter zurück.
AT&T bleibt hier meine letzte größere Position, von der ich mir aber durch die hohe Dividenden-Rendite starken Support erwarte. Derzeit befindet sich mein Einstandskurs unter 30.50 Dollar, sodass ich hier recht entspannt bin. CVS habe ich noch im Depot und stelle die Aktien weiterhin über Short-Calls bei 70 Dollar zum Verkauf. Auch hier ist der Einstandskurs bei knapp unter 67 Dollar im angenehmen Bereich.
Meine Entscheidung, mich vollständig aus der Direkt-Investition von Aktien zurückzuziehen, habe ich bisher noch kein bisschen bereut. Gewonnen habe ich dadurch mehr Einfluss auf meine Depot-Entwicklung, weniger Abhängig von den täglichen Marktbewegungen und stabilere, planbare Erträge.
Als ich damals mit dem Kauf von Aktien an der Börse eingestiegen bin, hätte ich mir nie träumen lassen, dass diese Ergebnisse einmal möglich wären. Wer sich mit dem Thema Optionen näher beschäftigen möchte, dem empfehle ich die Einführung in den Optionshandel.
